מחירי סוללות אחסון אנרגיה עולים, ויש לדעת מראש על שינויים בשוק

ההתאוששות החזקה האחרונה במחירי ליתיום קרבונט הציבה שוב את אגירת האנרגיה באור הזרקורים. מאז שהגיעו לתחתית ביוני השנה, מחירי ליתיום קרבונט זינקו ביותר מ-36.9% בתוך קצת יותר מחודש, וחזרו לנקודת האיזון של 80,000 יואן/טון בסוף יולי. מאז, מחירי הליתיום נרשמה תנודתיות כלפי מעלה. נכון לסגירת המסחר בחוזים העתידיים המקומיים ב-18 באוגוסט, חוזה ליתיום קרבונט 2509 נסגר על 89,300 יואן/טון, עלייה של 4.86%. שינוי זה במגמות המחירים לא רק נתן לחברות כריית ליתיום תקווה, אלא גם נראה כביכול בישר על תפנית בפרויקטים של אגירת אנרגיה שנתקעו עקב לחצי עלויות.

אז, האם מחירי הליתיום העולים באמת יכולים להחיות פרויקטים של אחסון אנרגיה שנתקעו?

תנודות המחירים המשמעותיות של ליתיום נובעות ביסודו מחוסר איזון בין היצע לביקוש. במהלך השנים האחרונות, מחירי ליתיום קרבונט צנחו מ-230,000 יואן/טון בזמן רישום חוזים עתידיים על ליתיום קרבונט לשנת 2023, מתחת ל-70,000 יואן/טון בפעם הראשונה באפריל 2025. ירידת מחירים מתמשכת זו הכניסה את כל שרשרת תעשיית סוללות הליתיום לקשיים, כאשר ספקי חומרי ליתיום רבים סבלו מהפסדים משמעותיים עקב ירידת מחירי המוצרים. חברת Tianqi Lithium, לדוגמה, חווה זה מכבר "היפוך עלויות". כדי להתמודד עם ירידת מחירים ויכולת יתר, חברות כריית ליתיום יישמו קיצוצים והשעיות ייצור. חברות כריית ליתיום בחו"ל כמו Albemarle ו-Core Lithium, חברת כריית ליתיום אוסטרלית, היו הראשונות להודיע ​​על הפסקות ייצור, ואחריהן חברות מקומיות. China Mining Resources משדרגת את קווי הייצור שלה, Jiangte Electric עוצרת את הייצור לצורך תחזוקה, וכמה חברות בייצ'ון עם זכויות כריית ליתיום קיבלו הוראה להפסיק את הייצור עקב בעיות פרוצדורליות. צעדים אלה צמצמו את היצע הליתיום בשוק, והניחו את היסודות להתאוששות המחירים. גם אין להתעלם משינויים בצד הביקוש. בעוד ששוק רכבי האנרגיה החדשים פונה פנימה ביותר והמחירים חלשים, הביקוש לאגירת אנרגיה ממשיך לעלות.

על פי נתונים סטטיסטיים חלקיים ממאגר הנתונים של CESA Energy Storage Applications Branch, בין ינואר ליוני 2025, קיבולת אחסון האנרגיה החדשה של סין גדלה ב-21.9 ג'יגה-וואט/55.2 ג'יגה-וואט שעה, עלייה שנתית של 69.4% (הספק) ו-76.6% (קיבולת). הביקוש לחומרי ליתיום ברזל פוספט בצפיפות גבוהה עבור מערכות בעלות קיבולת גדולה תא אחסון אנרגיהs זינק, וכמה חברות האריכו את הזמנות הייצור שלהן לרבעון הראשון של 2026. שינויים אלה בהיצע וביקוש הניעו יחד את עליית מחירי הליתיום פחמתי. ירידת מחירי הליתיום בישרה על עידן חדש של יישומים בקנה מידה גדול בשוק אחסון האנרגיה. קיבולת אחסון אנרגיה חדשה שמרה על צמיחה מהירה בשנתיים האחרונות. עם זאת, עם התחרות הגוברת בשוק, מלחמות מחירים לחצו קשות על שולי הרווח של חברות אחסון אנרגיה.

חברות רבות המשלבות סוללות אגירת אנרגיה ואינטגרציות אגירת אנרגיה נפגעו קשות מלחצי עלויות, כאשר חלקן נאלצו לצאת מהשוק ורבות ביטלו חלק מתוכניות כושר הייצור של אגירת אנרגיה. סוללות ואנרגיה מערכות אחסון. חלק מפרויקטי אחסון האנרגיה נתקעו או התעכבו גם הם עקב עלויות גבוהות, ציפיות רווח נמוכות ושינויים בסביבה המקומית והבינלאומית. על פי נתונים סטטיסטיים חלקיים ממאגר הנתונים של CESA Energy Storage Applications Division, לפחות 26 פרויקטים של קיבולת אחסון אנרגיה ותחנות כוח הופסקו או נדחו מאז 2025.

פרויקטים של קיבולת אחסון אנרגיה כוללים טכנולוגיות כגון סוללות ליתיום-יון, סוללות נתרן-יון, סוללות מצב מוצק, ממירים לאגירת אנרגיה ופרויקטים של שילוב מערכות. פרויקטים של תחנות כוח כוללים אחסון אנרגיה עצמאי, אחסון אנרגיה סולארית ואוויר דחוס, עם השקעות העולות על 10 מיליארד יואן.

עליית מחירי הליתיום עשויה להציע תקווה לפרויקטים התקועים הללו. התאוששות זו תעלה את עלויות תאי ומערכות אחסון האנרגיה.
כדי לנעול עלויות, חלק מהיזמים מתחילים מחדש או מאיצים פרויקטים של כושר ייצור ויישומים שנגנזו בעבר. עם זאת, המציאות עשויה להיות מורכבת יותר. עבור חברות אחסון אנרגיה שכבר חתומות על חוזי אספקה ​​במחיר נמוך, עליית מחירי הליתיום משמעותה עליות נוספות בעלויות וירידה בשולי הרווח. גם אם פרויקטים יופעלו מחדש, הם עדיין עלולים להתמודד עם סיכון להפסדים.

יתר על כן, פיתוח פרויקטים של אחסון אנרגיה תלוי לא רק במחירי הליתיום אלא גם במגוון גורמים, כולל מדיניות, תחרות בשוק וחדשנות טכנולוגית. ליתיום קרבונט מהווה 40% מעלות סוללות ליתיום ברזל פוספט, ותנודות המחירים שלו משפיעות באופן משמעותי על הכדאיות הכלכלית של מערכות אחסון אנרגיה. ההערכה היא שעל כל עלייה של 10,000 יואן/טון במחירי ליתיום קרבונט, עלויות תאי אחסון האנרגיה עולות בכ-0.05 יואן/Wh ועלויות המערכת עולות ב-0.08-0.1 יואן/Wh. כיום, פרויקטים של אחסון אנרגיה מסתמכים בדרך כלל על סובסידיות והפרשי מחירי חשמל לצורך רווחיות, וכתוצאה מכך רגישות גבוהה ביותר לעלויות. פרויקטים מסחריים ותעשייתיים בקנה מידה גדול ותחנות כוח קרקעיות רגישים במיוחד למחיר. תנודות במחירי הליתיום עלולות לגרום לתנודות במחירי מערכות אחסון אנרגיה, מה שמוביל לעיכובים בפרויקטים עקב IRR (שיעורי תשואה פנימיים) נמוכים יותר. מבחינה טכנית, עד 2025, תאי סוללה של 500+Ah ייכנסו לייצור המוני. העיכובים והקיפאון של חלק מפרויקטי אחסון אנרגיה נובעים בעיקר מהפסקה הדרגתית של כושר ייצור ישנה עקב התקדמות טכנולוגית, כאשר לתנודות במחירי הליתיום יש השפעה מועטה.

סקירה של תנודות מחירי הליתיום מגלה שמחזורי מחירי הליתיום נמשכים בדרך כלל שנתיים-שלוש, אך סבב עליות מחירים זה שונה משמעותית מזה של 2023, וההשפעה על תעשיית אגירת האנרגיה עשויה לא להיות משמעותית באותה מידה. זאת בעיקר בשל הצמיחה המתמשכת של אספקת הליתיום העולמית. עד 2025, כושר הייצור העולמי המתוכנן של ליתיום יעלה על 2 מיליון טון של LCE (שווה ערך לליתיום פחמתי), ותעלה בהרבה על תחזיות הביקוש. ירידות מחירים ארוכות טווח צפויות. שנית, הנוף התחרותי בתעשיית אגירת האנרגיה מתחיל לקבל עור וגידים, כאשר נתח השוק מרוכז בחברות מובילות. ההזמנות עולות על גדותיהן, ויכולת הייצור מנוצלת במלואה. כדי לשמור על נתח הלקוחות והשוק, חברות אלו מנסות למזער את השפעת תנודות מחירי הליתיום על מחירי המוצרים.

לדוגמה, חברות מובילות כמו CATL ו-BYD נעלו משאבי ליתיום באמצעות הסכמים ארוכי טווח כדי להפחית את הסיכון לעליות מחירים. מנקודת מבט של מדיניות, החל מתכנון ברמה העליונה ועד למשרדים ולוועדות הרלוונטיות, נערכו השנה מספר פגישות כדי להילחם במלחמות מחירים ובתחרות בלתי-מהפכנית. חוק התחרות הבלתי הוגנת המתוקן אוסר במפורש מלחמות מחירים מתחת לעלות, וטיוטת התיקון לחוק המחירים של הרפובליקה העממית של סין (טיוטה להערות) מסדירה גם נוהלי תמחור בלתי הוגנים. מדיניות זו יצרה סביבה חיובית לחזרת התחרות הרציונלית בשרשרת אספקת חומרי הגלם ובתעשיית אחסון האנרגיה. בשנתיים האחרונות, תעשיית אחסון האנרגיה חוותה צמיחה בלתי מבוקרת, תוך הסתמכות על מחירים נמוכים וסובסידיות כדי לתפוס נתח שוק.

כעת, מחירי הליתיום העולים ניפצו את הבועה הזו, והעבירו את השוק מהרחבת גודל לתחרות ערכית. עבור חברות אחסון אנרגיה, בעוד שמחירי הליתיום העולים יצרו אי ודאויות רבות עבור התעשייה, הסיכויים ארוכי הטווח לפיתוחה נותרו מבטיחים. בעתיד, חברות בשרשרת התעשייה צריכות להתמקד בחדשנות טכנולוגית, בקרת עלויות והרחבת שוק, לחזק את שיתוף הפעולה עם חברות במעלה ובמורד הזרם, ליצור מערכת שרשרת אספקה ​​יציבה ולהפחית את הסיכונים הנגרמים מתנודות מחירי חומרי הגלם. במקביל, עליהן להרחיב באופן פעיל את השווקים בחו"ל, במיוחד שווקים מתעוררים כמו המזרח התיכון, אוסטרליה ואפריקה, כדי למצוא נקודות צמיחה חדשות, להגדיל את ההשקעה במחקר ופיתוח טכנולוגיים ולשפר את ביצועי המוצר והתחרותיות כדי להסתגל לשינויים בשוק.